最近，央行数字货币在深圳、雄安、成都、苏州等地内测的消息引起市场广泛关注，其发行呼之欲出。央行数字货币是什么样子、与比特币等虚拟代币有何不同、对微信支付、支付宝等第三方支付方式有何影响以及对银行储蓄存款的影响等问题成为市场关注的焦点。根据顶层设计，央行发行数字货币的主要目的是替代纸币使用，功能设计也是围绕这一核心思想展开;它的发行将采用“央行-商业银行”双层体系，没有利息，对商业银行存款影响不大。因此，央行数字货币主要是影响纸币的使用及需求，未来可能会导致纸币需求的加速下降。

从这一角度上看，对于商业银行来说，未来物理网点的经营可能会受到很大影响。近年来由于线上业务的冲击，银行网点业务严重萎缩，目前网点主要业务是现金及存折相关业务，如果法定数字货币导致纸币需求大幅下降，可能会造成银行物理网点业务加速萎缩，未来经营将雪上加霜。

替代纸币是央行发行数字货币的直接意图

市场对央行数字货币的发行意图有诸多推测，但是替代纸币是最直接目的。在开发之初，顶层设计上央行已明确法定数字货币主要目的是替代纸币。央行副行长范一飞曾撰文表示，现有纸钞和硬币的发行、印制、回笼和贮藏等环节成本较高，流通体系层级多，且携带不便、易被伪造、匿名不可控，存在被用于洗钱等违法犯罪活动的风险，央行数字货币保持现钞的属性和主要特征，满足了便携和匿名的需求，将是替代现钞的最好工具。在这一核心思想指导下，央行数字货币的功能设计及技术开发主要是为了替代纸币。2014年央行开发数字货币以来共申请了97项专利，从这些专利技术来看，数字货币采用了一定的区块链技术实现了纸币的电子化，其中主要采用了非对称加密、半匿名、交易记录可追踪等区块链技术，具有了更高的安全性、使用的便捷性、可无网络支付、反洗钱等诸多优点。但是，央行数字货币采用了“中心化”设计，由央行发行，发行数量由央行决定，交易由央行进行确权，甚至央行可以对交易双方的真实身份进行查看，对交易账户进行冻结等操作，与比特币等虚拟货币有着本质区别。

根据内测版本，央行数字货币存放在数字钱包(钱包APP)中，功能包括数字货币兑换、汇款及扫描支付、收付款、碰一碰无线支付等。钱包界面跟手机银行并没有太大的差别，从用户角度看，央行数字货币的使用感受跟电子银行账户的使用感受也没有太大的差别。碰一碰无网络支付对用户可能具有一定吸引力，在功能上跟现金使用更相似。

因此，无论是顶层设计、技术研发还是已测试的钱包功能都表明，央行数字货币的发行意图是替代纸币，直接影响纸币或现金的使用需求，可能会导致纸币需求大幅下降。

若纸币需求下降，银行物理网点业务可能下降4成

近几年随着技术进步，银行业务线上化已经达到一个较高比例水平，网上银行、手机银行以及微信、支付宝等新型支付交易量及交易金额一直保持大幅增长，特别是新型支付，而线下物理网点业务正大幅萎缩。根据银行业协会的数据，2019年银行业平均业务离柜率达89.77%，上市银行平均离柜率超过90%。在线上业务的冲击下，到银行物理网点办理业务的客户越来越少，频次越来越低。

根据我们对某区域性农商银行近两年物理网点业务统计及客户特征分析发现，网点的个人柜面业务占总业务量的比例已不足5%，且这一比例还在继续下降;网点客户主要为中老年客户，年龄在50岁以上的客户占了57.4%;更值得注意的是，客户到网点办理的业务类型非常集中，主要是现金及补登折等业务，占比超过7成，其中现金业务占比超过4成。这意味着目前银行网点大部分的业务为现金业务。

新冠病毒疫情发生后，网点业务下降更加明显，如果央行数字货币替代纸币的使用，将大大降低客户到网点办理现金业务的需求，影响较大的情况下可能会导致网点业务量下降40%，这将会对银行物理网点经营提出很大的挑战。

银行物理网点该何去何从?

从行业发展趋势上看，银行物理网点目前承载的业务量已相对较小，其业务承接功能已经相对弱化，这是一个不可逆转的趋势。未来银行网点业务承接功能需将重点放在特定业务、特定人群、特定区域及特定服务功能上。未来物理网点

主要突显两方面的功能：一是无法在线上进行的业务；二是客户服务、客户关系维护及品牌宣传等相关的业务承接功能。

业务类型上，目前网点主要承接的是现金、存折、单据处理等业务，业务类型非常集中，银行应主动优化相关业务结构，只保留必须的线下业务，同时优化业务流程、提升业务效率、提升服务体验。

客户结构上，目前网点个人客户主要是中老年客户，这类客户电子化渠道应用少，对物理网点依赖度较高，同时偏好于网点服务，即使考虑技术进步因素，这一客户群体大部分仍将在相当长的一段时间内留存在网点。因此，物理网点未来承接的服务客户群体主要是中老年客户，网点未来的定位需要重点考虑，针对这类客户网点的服务流程、服务内容、营销方式等需要做哪些优化和调整。

区域分布上，城区网点业务量已经相对较小，而城郊或者乡镇核心网点业务量很大，乡镇将是物理网点服务的重点区域。一方面，城区银行竞争激烈，客户选择空间大，而乡镇区域如有网点覆盖则具有一定的优势;另一方面，城区客户更偏向电子化交易。未来网点定位上城区网点和乡镇网点承接主要功能应有所区别，城区应考虑如何更好配合联动线上业务，突出品牌宣传功能;而乡镇网点应突出线下服务功能，拓展村社客户，重点服务对象转向中老年客户群体。

（作者系广州农商银行战略企划部研究员）